COMUNICADO DE IMPRENSA 073102 FASBs Planos de contabilização de opções de ações para funcionários Norwalk, CT, 31 de julho de 2002mdash A contabilização de opções de ações para empregados tem recebido atenção renovada nos últimos meses. Nas últimas semanas, houve dois desenvolvimentos importantes. Várias grandes empresas norte-americanas anunciaram suas intenções de mudar seu método de contabilização de opções de ações de empregados para uma abordagem que reconhece uma despesa pelo valor justo das opções concedidas ao chegar aos resultados informados. Entendemos que várias outras empresas também estão considerando adotar esse método. O FASB aplaude essas empresas porque o reconhecimento da despesa de compensação relativa ao valor justo das opções de ações de empregados outorgadas é a abordagem preferível segundo as atuais normas contábeis norte-americanas (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation). É também o tratamento defendido por um número crescente de investidores e outros usuários de demonstrações financeiras. Quando o FASB desenvolveu o FAS 123 em meados da década de 1990, o Conselho propôs a exigência desse tratamento porque acreditava que esta era a melhor maneira de relatar o efeito das opções de ações de funcionários nas demonstrações financeiras de uma empresa. O FASB modificou essa proposta em face da forte oposição de muitos na comunidade de negócios e no Congresso que ameaçou diretamente a existência do FASB como um padronizador independente. Assim, enquanto o FAS 123 prevê que o reconhecimento de despesas para o valor justo das opções de ações de empregados outorgadas é a abordagem preferível, permitiu o uso continuado de métodos existentes com a divulgação nas notas de rodapé das demonstrações financeiras do efeito pro forma sobre o lucro líquido e ganhos Por ação, como se o método de reconhecimento de despesas preferível tivesse sido aplicado. Até agora, apenas um punhado de empresas optou por seguir o método preferível. O Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB) concluiu suas deliberações sobre a contabilização de pagamentos baseados em ações, incluindo opções de ações para empregados, e anunciou planos para emitir uma proposta de comentário público no quarto trimestre de 2002. Essa proposta exigiria que as empresas usassem o IASB Reconhecer, a partir de 2004, o valor justo das opções de compra de ações de empregados outorgadas como despesa na obtenção de resultados. Embora haja algumas diferenças importantes entre as metodologias da proposta do IASB e as contidas no FAS 123, a abordagem básica é a medição do valor justo das opções de ações de empregados concedidas com reconhecimento de despesas durante o período de aquisição das opções. O FASB vem trabalhando ativamente Com o IASB e outros importantes organismos nacionais de normalização, a fim de promover a convergência das normas contabilísticas nos principais mercados de capitais mundiais. O Conselho tem acompanhado de perto as deliberações da IASB sobre os pagamentos baseados em acções e insta todas as partes interessadas a apresentarem observações ao IASB sobre a sua proposta, uma vez que seja divulgada no final deste ano. Adicionalmente, o FASB planeja emitir um Convite para Comentário resumindo as propostas da IASBrsquos e explicando as principais diferenças entre suas provisões e as atuais normas contábeis norte-americanas. O FASB irá então considerar se deve propor qualquer alteração às normas dos EUA sobre a contabilização da compensação baseada em ações. Entretanto, em resposta aos pedidos das empresas que pretendem mudar para o método preferível ao abrigo da FAS 123, o FASB também tenciona considerar na sua reunião pública de 7 de Agosto se deve realizar um projecto de via rápida de alcance limitado relativo à provisão de transição No FAS 123. Literalmente aplicada, a provisão de transição existente no FAS 123 exigiria que as empresas que optarem por mudar para o método preferencial para fazê-lo prospectivamente para opções de ações outorgadas após a data da alteração. Esta provisão de transição foi adequada quando o FAS 123 foi emitido em 1995 porque, naquela época, as empresas não dispunham de informações de avaliação disponíveis referentes a concessões anteriores de opções de compra de ações para empregados. No entanto, isso não é mais o caso dado os requisitos de divulgação que estão agora em vigor desde 1995 sob o FAS 123. Sobre o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira Desde 1973, o Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira tem sido a organização designada no sector privado para estabelecer padrões De contabilidade financeira e relatórios. Essas normas regem a elaboração de relatórios financeiros e são oficialmente reconhecidos como autoridade pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo American Institute of Certified Public Accountants. Essas normas são essenciais para o funcionamento eficiente da economia, uma vez que os investidores, credores, auditores e outros dependem de informações financeiras credíveis, transparentes e comparáveis. Para obter mais informações sobre o FASB, visite nosso site em fasb. org. O Comitê de Normas de Contabilidade Financeira Atendendo ao público investidor através de informações transparentes resultantes de padrões de relatórios financeiros de alta qualidade desenvolvidos em um processo independente e privado, aberto e de devida contabilidade. Account para Compensação Baseada em Ações (Emitido 1095) Esta Declaração estabelece contabilidade financeira e relatórios Para os planos de remuneração dos empregados baseados em ações. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os empregados recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos com empregados em valores baseados no preço das ações dos empregadores. Exemplos são planos de compra de ações, opções de ações, ações restritas e direitos de apreciação de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou no valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável. Contabilização de Prêmios de Remuneração Baseada em Ações para Empregados Esta Declaração define um método baseado no valor justo de contabilização de uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização baseado no valor intrínseco prescrito pelo Parecer nº 25 da APB, Contabilização de Ações Emitidas aos Empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método da Opinião 25 para fins de justificar uma mudança de princípio contábil de acordo com o Parecer nº 20 da APB, Mudanças Contábeis. As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade no Parecer 25 devem fazer divulgações pró-forma do lucro líquido e, se apresentadas, lucro por ação, como se o método de contabilização do valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de compensação é mensurado na data da concessão com base no valor da premiação e é reconhecido ao longo do período de serviço, que é geralmente o período de carência. De acordo com o método baseado no valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de outorga ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos fixos de opções de ações - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não tem valor intrínseco na data da outorga e, segundo o Parecer 25, nenhum custo de remuneração é reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações, conforme o Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas no desempenho. Recompensas de Remuneração de Ações Obrigatórias por Emissão de Instrumentos de Participação Para opções de ações, o valor justo é determinado utilizando um modelo de precificação de opções que leva em consideração o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade Da ação subjacente e os dividendos esperados nela, ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta na mensuração pelo valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é posteriormente ajustado por mudanças no preço da ação subjacente ou sua volatilidade, a vida útil da opção, os dividendos nas ações ou a taxa de juros livre de risco. O justo valor de uma acção de acções não alienadas (normalmente designada por acções restritas) atribuído a um empregado é mensurado ao preço de mercado de uma acção de uma acção não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido Em que o valor justo é estimado tendo em conta essa restrição. Planos de Compra de Ações para Empregados Um plano de compra de ações para empregados que permite que os funcionários adquiram ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz automaticamente essa condição (B) substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar em uma base eqüitativa, e (c) o plano não incorpora características de opção como permitir que o empregado compre o estoque em um Desconto fixo do menor entre o preço de mercado na data da concessão ou da data de compra. Recompensas de compensação de ações exigidas para ser liquidado por pagamento de dinheiro Alguns planos de compensação com base em ações exigem um empregador para pagar um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um montante em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações dos empregadores a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensação por essa premiação no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras dos empregadores incluam certas divulgações sobre arranjos de remuneração dos empregados com base em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pró-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continue a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído no lucro líquido eo custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido neste Declaração, incluindo os efeitos fiscais, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração de resultados se o método baseado no valor justo tivesse sido utilizado. Os valores pro forma requeridos não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido declarado ou, se apresentados, no lucro por ação. Data de Vigência e Transição Os requisitos contábeis desta Demonstração são efetivos para transações realizadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotados na emissão. Os requisitos de divulgação desta Demonstração estão em vigor para as demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um exercício anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo da remuneração. As divulgações pró-forma exigidas para as entidades que optarem por continuar a mensurar o custo de remuneração usando a Opinião 25 devem incluir os efeitos de todas as concessões concedidas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1994. Divulgação pro forma para prêmios concedidos no primeiro ano fiscal iniciado após dezembro 15, de 1994, não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras para esse exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com as demonstrações financeiras de um exercício fiscal posterior. A contabilização de opções de compra de ações e outras formas de pagamentos com base em ações está atualizada, uma vez que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira começa a trabalhar em algumas melhorias direcionadas. FASB acrescentou um projeto à sua agenda para melhorar a contabilização de pagamentos baseados em ações que uma empresa faz para seus funcionários em cinco áreas específicas. O conselho está procurando algumas melhorias que irão reduzir a complexidade e simplificar a contabilidade como parte de sua iniciativa de simplificação mais ampla. E dependendo do resultado de alguma pesquisa de estágio inicial, as mudanças poderiam ser no vento para a contabilidade em torno de pagamentos com base em ações feitas para não-funcionários também. O FASB ouviu da análise da pós-implementação da Financial Accounting Foundation que o padrão de pagamento baseado em ações adotado em 2004 sob críticas pesadas geralmente funciona como pretendido, mas é difícil para as empresas privadas aplicarem. O presidente da FASB, Russ Golden, disse em agosto quando a diretoria recebeu o relatório da FAFs de que não havia planos imediatos para assumir qualquer regulamentação como resultado das descobertas. Ao tomar um projeto de simplificação, o conselho tomou algumas decisões iniciais tentativas em torno das melhorias que ele tem em mente, concentrando-se sobre as exigências em torno de retenções mínimas obrigatórias, a apresentação de impostos de empregados pagos quando a empresa retém ações para atender a esses requisitos de retenção mínima, A contabilização de confiscos, a contabilização do imposto de renda na aquisição ou liquidação de prêmios e a apresentação de benefícios fiscais em excesso. Com relação aos requisitos de retenção, o FASB quer tornar mais fácil para as empresas quando um empregado usa ações para satisfazer a obrigação de retenção de imposto da empresa. Isso ocorre quando uma empresa compra de volta um empregados partes para aumentar o dinheiro para pagar o imposto. As regras atuais exigem que as empresas avaliem e classifiquem a totalidade do prêmio como um passivo se o valor justo das ações retidas exceder a exigência mínima de retenção de imposto. FASB agora diz que faria mais sentido permitir que uma empresa retenha até a taxa de imposto marginal máxima em uma jurisdição dada sem provocar a classificação de responsabilidade e que uma companhia deve classificar o dinheiro pago para cumprir a obrigação de retenção como uma atividade de financiamento em Demonstração do fluxo de caixa. A diretoria também decidiu cedo para simplificar os requisitos em torno de contabilidade para confiscos, quando os funcionários não satisfazer as condições de serviço ou desempenho em prêmios. FASB decidiu para pagamentos baseados em ações com apenas condições de serviço em anexo, as empresas podem optar por conta de confiscos como eles ocorrem, em vez de estimar confiscos, então truing up estimativa mais tarde, então despesa só é reconhecido nas alas que realmente vence. A FASB também pediu a sua equipe que investigasse algumas áreas adicionais que poderiam tornar os requisitos contábeis mais fáceis para as empresas privadas aplicarem, como expedientes práticos em torno de valores intrínsecos, prazo esperado e planos de valor de fórmula. Em um alerta aos clientes. EY diz que muitas empresas acham que os requisitos existentes em torno de pagamentos baseados em ações são complexos e onerosos para serem aplicados. Nós apoiamos FASB esforços para simplificar a contabilidade de pagamentos com base em ações para entidades públicas e não públicas, EY escreveu. Expensing Opções de ações: FASB pode prevalecer Quando o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) anunciou recentemente que pode exigir que as empresas reconheçam o valor do estoque A compensação baseada em opções por contabilização do valor na demonstração de resultados (os regulamentos atuais permitem a divulgação de nota de rodapé em relatórios financeiros), parecia estar pronto para resolver uma questão contenciosa. Mas a proposta gerou uma guerra de palavras, colocando pesos pesados como Alan Greenspan e Warren Buffett, que favorecem o modelo de despesas contra adversários poderosos como o Comissário da SEC Paul Atkins e o Representante da Louisiana Richard Baker, presidente do Subcomitê de Mercado de Capitais, Seguros e Governo Empresas patrocinadas. O último esforço do FASB para exigir um tratamento de despesas de opções, em 1994, fundiu-se diante da oposição política e industrial que ameaçava a existência dos Conselhos. Segundo a Wharton professores e outros, no entanto, FASB deve ser capaz de enfrentar a pressão desta vez. Começando na década de 1990, as opções de ações de funcionários que geralmente dão aos destinatários o direito de comprar o estoque relacionado a um preço definido por um período de tempo definido, independentemente das flutuações do mercado, parecia ser um caminho fácil para a riqueza, Testemunhar Mas os críticos acusam que as opções também alimentaram escândalos corporativos, como a Enron ea Worldcom, tentando os executivos a bombear artificialmente os preços das ações. Alguns investidores e outros também argumentam que o tratamento contábil subjacente que permitiu às empresas evitar a compensação com base em opções baseadas em ações é falho porque, por exemplo, dá alguns setores de opção-pesados, como high-tech, uma margem de relatório sobre as empresas que utilizam mais Formas tradicionais de compensação que são refletidas em uma renda, ou demonstração de lucros e perdas (PampL). Agora, um FASB Exposure Draft. Pagamento Baseado em Ações, uma emenda das Declarações FASB nº 123 e 95. Busca melhorar as regras contábeis existentes e fornece informações mais completas e de melhor qualidade aos investidores, de acordo com o Conselho. O período de comentários para o rascunho de exposição termina em 30 de junho eo FASB planeja realizar reuniões públicas em mesas redondas para coletar informações adicionais sobre a proposta. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira quer que as empresas reconheçam o valor das opções usadas para comprar mão-de-obra de funcionários, observa Wayne R. Guay, professor de contabilidade da Wharton. Por que isso deve ser diferente do que a emissão de opções de ações de matérias-primas, suprimentos ou outras categorias que são reconhecidos como despesas de negócios na demonstração de resultados quando os itens são usados Curiosamente, o trabalho é o único item que não é reconhecido. Mas nem todos concordam com essa análise. O deputado Baker, por exemplo, disse recentemente que estava desapontado 8221 com os planos do FASB, e planejou lançar medidas para suspendê-lo, de acordo com o serviço Dow Jones Newswires. E um despacho de janeiro da Reuters informou que em uma conferência de think tanks do American Enterprise Institute, o Comissário da SEC, Atkins, questionou a necessidade de opções de despesas, expressando preocupações de que o Conselho estava se movendo para a exigência por razões políticas, ao invés de contabilidade. Atkins teria dito, no entanto, que ele estava falando em uma capacidade pessoal, não oficial. De fato, de acordo com relatórios publicados, Atkins chefe, SEC Presidente William Donaldson, é a favor de despesas de stock options. Previsivelmente, talvez, gigantes de alta tecnologia como Intel Corp. e Cisco Systems. Ambos os quais têm resistido chamadas para opções de ações de funcionários de despesa, soou um alarme sobre a proposta FASBs. Em um recente arquivamento de procurações, a Intel pediu aos acionistas que votassem contra uma proposta de acionista para ter a despesa da empresa o custo de todas as opções de ações futuras. Na verdade, o segmento de alta tecnologia como um todo tem tradicionalmente argumentado que seus ganhos e vantagem competitiva poderia se corroer se o valor das opções de ações que foram fortemente utilizados para atrair talentos foram refletidas na PampL. Conteúdo patrocinado: Mas mesmo antes do último anúncio do FASB, algumas rachaduras na frente de alta tecnologia eram evidentes. No final do ano passado, por exemplo, a Microsoft modificou seu programa de compensação de opções de ações para recompensar os funcionários com ações reais de ações. Na época, alguns observadores interpretaram isso como uma admissão tácita de que a administração não esperava grandes avanços no preço das ações e, de fato, as ações da Microsoft caíram de um pico de cerca de 30 no final de 2003 para cerca de 25 em meados de abril de 2004. Além disso, a empresa anunciou sua intenção de pagar todas as compensações com base em ações, incluindo opções de ações anteriormente concedidas. Outra empresa de base tecnológica, o serviço de aluguer de DVD on-line Netflix, também anunciou no ano passado que iria gastar opções. Os relatórios publicados citam o CFO Barry McCarthy como observando que o movimento deu à companhia maior consistência em seus relatórios financeiros. A nova proposta do FASB tem o apoio das quatro grandes empresas CPA. Em uma carta conjunta datada de 17 de março, endereçada ao deputado Baker e ao deputado Paul E. Kanjorski (o membro hierárquico do subcomitê Bakers), os titãs da indústria contábil apresentaram seus argumentos no contexto da necessidade de independência continuada do FASB. Continuamos a apoiar a opinião de que o valor justo de todas as opções de ações de funcionários deve ser relatado como despesa de remuneração, lê parte da carta, que é assinado pelos quatro presidentes e CEOs. Ele continua a instar o Congresso a continuar seu reconhecimento da contribuição crítica de um FASB independente para o funcionamento eficaz dos mercados de capitais. As empresas de alta tecnologia também expressaram temores de que uma mudança súbita para a opção de gastos poderia levar a mergulhos precipitados em suas fazendas, potencialmente provocando quedas nos seus preços de ações a ferramenta que eles usaram para atrair e reter talentos. Mas Whartons Guay demitiu essas preocupações, e um par de estudos de alto perfil parece apoiar sua posição. Opções de ações representam uma ferramenta de compensação e se eles são eficazes, seria de esperar que as empresas continuam a usá-los, independentemente do mecanismo de relato, ele argumenta. Além disso, o montante em dólar da despesa da opção é geralmente divulgado em formato de nota de rodapé já, assim investidores institucionais e outros sabem, e analistas já considerá-lo. Várias centenas de empresas já estão gastando suas opções, e seus preços das ações não parecem ter sofrido com a abordagem. Uma conclusão semelhante foi alcançada pelo Congressional Budget Office, que recentemente publicou um estudo sobre os efeitos potenciais de opções de estoque de gastos. Em seu relatório intitulado "Contabilização de Opções de Ações para Funcionários", datado de abril de 2004, o relatório observa, entre outras conclusões, que se as empresas não reconhecerem como despesa o valor justo das opções de ações de empregados, Exagerado Além disso, embora reconhecendo a complexidade envolvida no cálculo do valor justo das opções de ações de empregados, a CBO diz que elas podem ser estimadas de forma confiável como muitas outras despesas. De acordo com a proposta do FASB, a despesa de uma opção de compra de ações seria geralmente mensurada pelo valor justo na data da concessão. Embora a Diretoria não diga especificamente como as opções devem ser valorizadas, a proposta menciona dois métodos permitidos: a fórmula Black-Scholes-Merton amplamente utilizada e um modelo binomial menos conhecido. Finalmente, acrescenta o estudo, reconhecendo o valor justo das opções de ações dos funcionários como uma despesa em relatórios de uma empresa não é provável que afetem negativamente a economia nacional, uma vez que a informação já foi divulgada em notas de rodapé. No entanto, observa o relatório, poderia tornar a informação de valor justo mais transparente para investidores menos sofisticados. Outro estudo, com foco em 335 empresas, foi realizado pela empresa global de serviços profissionais Towers Perrin. Ele também determinou que as empresas não são penalizadas quando suas opções de ações são passadas. Uma vez ajustado para o movimento geral do mercado, o preço médio das ações das empresas anunciantes não mostra nenhuma mudança significativa durante os 300 dias de negociação em torno da declaração, de acordo com o relatório, que foi lançado em 31 de março. O que podemos aprender com este estudo é que Contabilidade tratamento neednt incentivos de gestão de unidade, diz Gary Locke, um Towers Perrin principal e líder das empresas de consultoria de compensação executiva prática. Em vez disso, os incentivos devem ser projetados para impulsionar o desempenho corporativo. Guay acrescenta que a contraparte global da FASB, a International Accounting Standards Board, com sede em Londres, já emitiu um padrão exigindo que as empresas refletissem, em sua demonstração de resultados, o efeito das opções de ações. Se os interesses especiais tentam pressionar a SEC ou FASB, esses corpos podem sempre responder que esta é a direção na qual o resto do mundo está se movendo, diz ele. Precisamos avançar com outros países neste esforço. Na verdade, acrescenta, a tarefa de desenvolver métricas padrão para avaliar com precisão as opções de ações pode não ser tão assustadora. As questões de valorização serão importantes, mas lembre-se de que os mercados financeiros já valorizam certos tipos de opções de ações (tipicamente puts e calls, que dão ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender ou comprar, respectivamente, um montante específico de um Preço especificado dentro de um período especificado), observa. O truque aqui é que essas opções de ações relacionadas à remuneração não são as mesmas que as opções negociadas publicamente, portanto, a aquisição de direitos e outras características únicas podem tornar o trabalho um pouco mais difícil. Mas o mesmo acontece com outras avaliações, como as pensões, que exigem estimativas de quanto tempo os funcionários trabalharão em uma empresa e quanto tempo viverão. O valor atribuído às opções de ações pode não ser perfeito, mas será razoável. E uma vez que a atual avaliação PampL da despesa de estoque-opção é zero, qualquer tipo de valor é melhor.
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